金磚國(guó)家十年，在金融合作領(lǐng)域取得了務(wù)實(shí)成果，分別在國(guó)際貨幣體系改革、政策協(xié)調(diào)、機(jī)制建設(shè)、貨幣合作、開(kāi)發(fā)性金融等領(lǐng)域都取得了全方位進(jìn)展，金磚國(guó)家金融合作推動(dòng)了金磚國(guó)家在經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作與貿(mào)易發(fā)展提供多樣化金融服務(wù)，推動(dòng)了金磚國(guó)家之間貿(mào)易和投資的便利化。

金磚國(guó)家金融合作的發(fā)展歷程

2008年11月，金磚四國(guó)在巴西圣保羅舉辦的財(cái)長(zhǎng)會(huì)議上呼吁改革國(guó)際金融體系，使之能夠正確反映世界經(jīng)濟(jì)新變化。

2009年6月，巴西、俄羅斯、印度和中國(guó)四國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人在俄羅斯的葉卡解琳堡會(huì)晤后發(fā)表了金磚四國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人聯(lián)合聲明，金磚四國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人呼吁落實(shí)G20倫敦金融峰會(huì)共識(shí)，改善國(guó)際貿(mào)易和投資環(huán)境，承諾推動(dòng)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)改革，提高新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)中的發(fā)言權(quán)和代表性。

2010年4月，在巴西首都巴西利亞舉行的第二屆金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)上，中俄巴印四國(guó)簽訂了《“金磚四國(guó)”銀行合作機(jī)制備忘錄》，這標(biāo)志金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制正式成立。

2011年3月，在中國(guó)三亞主辦的第三屆峰會(huì)上，金磚五國(guó)簽署了《金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》。中俄兩國(guó)還簽訂了本幣結(jié)算協(xié)定，有力推動(dòng)雙方的經(jīng)貿(mào)往來(lái)。

2012年3月，金磚國(guó)家在印度首都新德里簽署《金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制多邊本幣授信總協(xié)議》與《多邊信用證保兌服務(wù)協(xié)議》，涉及到貿(mào)易融資及投資項(xiàng)目等多個(gè)領(lǐng)域。

2013年3月，在南非德班舉行的第五節(jié)金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)上。金磚國(guó)家進(jìn)出口銀行與開(kāi)發(fā)銀行達(dá)成《可持續(xù)發(fā)展合作和聯(lián)合融資多邊協(xié)議》及《非洲基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)合融資多邊協(xié)議》，滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施資金方面的龐大需求。

與此同時(shí)，中國(guó)人民銀行與巴西中央銀行簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，這成為中國(guó)首個(gè)與金磚國(guó)家簽署的貨幣互換協(xié)議。中國(guó)人民銀行還與南非儲(chǔ)備銀行簽署了《中國(guó)人民銀行代理南非儲(chǔ)備銀行投資中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的代理投資協(xié)議》，這些都促進(jìn)了金磚國(guó)家的金融合作。

金磚國(guó)家加強(qiáng)貨幣合作完善國(guó)際貨幣體系

美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息和縮表帶來(lái)國(guó)際形勢(shì)變化，客觀要求金磚國(guó)家降低匯率風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，逐步降低對(duì)美元的依賴(lài)程度，促進(jìn)金磚國(guó)家主權(quán)貨幣國(guó)際化，完善國(guó)際貨幣體系。

近年來(lái)金磚國(guó)家不斷提升本幣結(jié)算的比例和貨幣互換協(xié)議規(guī)模，離岸金融取得進(jìn)展，這有助于擺脫國(guó)際收支領(lǐng)域?qū)γ涝�的過(guò)度依賴(lài)。金磚國(guó)家應(yīng)持續(xù)推進(jìn)本幣結(jié)算業(yè)務(wù)，強(qiáng)化貨幣互換協(xié)議，控制匯率風(fēng)險(xiǎn)，減小因美元匯率波動(dòng)給宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)帶來(lái)的沖擊，防范跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，盡快提高金磚體系價(jià)格穩(wěn)定能力，條件成熟可以建立匯率聯(lián)合浮動(dòng)機(jī)制，維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定基礎(chǔ)上提高金磚國(guó)家貨幣的國(guó)際地位。

美聯(lián)儲(chǔ)加息縮表給金磚各國(guó)的外匯儲(chǔ)備量和匯率平穩(wěn)帶來(lái)壓力，同時(shí)使得對(duì)外資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。金磚國(guó)家應(yīng)在新的國(guó)際資本環(huán)境下應(yīng)加強(qiáng)合作，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，完善相關(guān)制度安排，增強(qiáng)金磚國(guó)家貨幣國(guó)際化，抵御資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)金磚國(guó)家貨幣合作路徑選擇

金磚國(guó)家貨幣國(guó)際化應(yīng)實(shí)現(xiàn)從區(qū)域化到全球化的發(fā)展路徑。短期看，金磚國(guó)家應(yīng)完善貨幣互換機(jī)制，加強(qiáng)金磚各國(guó)貨幣的清結(jié)算，使金磚各國(guó)貨幣能在投資和金磚內(nèi)部國(guó)際貿(mào)易間合理流通；中期看，金磚國(guó)家應(yīng)在貨幣清結(jié)算接觸上，積極推動(dòng)貨幣的區(qū)域化進(jìn)程，擴(kuò)大貨幣在金磚體系的適用范圍，從而達(dá)到在長(zhǎng)期內(nèi)切實(shí)推進(jìn)金磚五國(guó)貨幣國(guó)際化進(jìn)程的目標(biāo)。金磚國(guó)家還應(yīng)利用人民幣加入SDR成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的契機(jī)，增強(qiáng)金磚國(guó)家間貨幣互換規(guī)模，增強(qiáng)金融實(shí)力，支持人民幣在金磚國(guó)家的使用。人民幣作為全球第二大貿(mào)易貨幣、第五大支付貨幣和第六大外匯交易貨幣，成國(guó)際貨幣體系日益重要的貨幣。金磚國(guó)家還要充分利用金磚銀行及應(yīng)急儲(chǔ)備安排，加大對(duì)貿(mào)易融資等的金融支持力度，推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通建設(shè)，通過(guò)加強(qiáng)國(guó)際金融合作，增強(qiáng)金磚國(guó)家金融治理能力。

【摘自《金磚國(guó)家：新全球化的發(fā)動(dòng)機(jī)》（新世界出版社，2017年8月版）】

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